技术分析慧解

2021-04-21 约 3481 字 预计阅读 7 分钟

前几天初步思考了市场四季原理后,因正在搬家,很多思路没有理清。

昨晚住到新家,仁者乐山,智者乐水,在湖边放松,突然豁然开朗。

为学日益,为道日损,此两句是整体的,没有为学日益的过程,也无损可损。

虽然多年来没有实际操盘交易,但每月初固定参加DUKASCOPY外汇交易程式策略比赛,已经积累了不少对技术分析的理解,做到了为学日益,再去繁取简,直指本质,可走出为道日损之路。

虽然操作上就是一个随字,势在不随随中随,道向无为为处为,然而这个随需要胸中有丘壑,脑中有一副交易地图方可。

故重新整理简化。


基础指标 - 配备市场观察设备

均线及MAD指标 - 中低灵敏度望远镜

首先要说明市场交易完全是基于个人的主观空间,契合自身的韵律。任何指标所选的时间周期、参数都只是个人习惯,不依一定。

本人中意斐波那契数列,即1 2 3 5 8 13 21 34 55 89…..此为道生一,一生二,二生三,三生万物之数学模型。

均线采用简单平均,5和13为参数两条均线,均线有如下特点:

  • 变化必滞后于价格,这是其设计原理造成的
  • 好处是可以滤去杂波,相当于用望远镜先看个大概。

两根均线的变化有三种状态:

  • 均线扩散
  • 均线收敛
  • 均线缠绕

此三种状态在价格图形上观看不太直观,故发明MAD指标以助观察。

此指标即是MACD指标之变种,但是去除了MACD的平均再平均(头上安头)的过程,直接观察快速两根均线的距离即可直指本质。

代码很简单,在tradingview的pine编辑器输入如下

//@version=4
study(title="MAD", shorttitle="MAD", resolution="")
// Getting inputs
fast_length = input(title="Fast Length", type=input.integer, defval=5)
slow_length = input(title="Slow Length", type=input.integer, defval=13)
src = input(title="Source", type=input.source, defval=close)

// Plot colors
col_grow_above = #26A69A
col_grow_below = #FFCDD2
col_fall_above = #B2DFDB
col_fall_below = #EF5350

// Calculating
fast_ma = sma(src, fast_length) 
slow_ma = sma(src, slow_length) 
mad = fast_ma - slow_ma

plot(mad, title="MAD", style=plot.style_columns, color=(mad>=0 ? (mad[1] < mad ? col_grow_above : col_fall_above) : (mad[1] < mad ? col_grow_below : col_fall_below) ), transp=0 )

MAD 特点:

  • 深红深绿色为均线扩散状态,趋势强
  • 浅红浅绿色为均线收敛状态,趋势变弱
  • 短红绿交织为均线缠绕状态
  • 长时间均线缠绕及MAD背离为变盘信号

enter image description here

均线交叉、缠绕为低灵敏度指标,相当之后,MAD考察了均线的扩张与收敛,是中灵敏度指标

RSI及心理指标PSY、平均k线 -高灵敏度望远镜

前述均线及MAD指标因为设计原理的缘故,必然滞后于价格变化,如上图MAD创出图中最低值后5到6个k线后价格才到了一个相对低点,若等到均线交叉再出入场,价格又走了好几个k线。此相当于倍数不是太佳的望远镜。

如此引入RSI指标及心理指标PSY

RSI是非常流行的指标,不再赘述。

心理指标PSY在tradingview上没有现成的,简单的编写一个,代码如下:

//@version=4
study(title="PSY")
Length = input(21, minval=3)
src = close
up = change(src) > 0 ? 1 : 0
PSY = sum(up,Length) / Length * 100

         
plot(PSY, color= color.red, title = "PSY", linewidth = 2)

hline(50)

此指标较RSI指标更简化一下,即一段时间阳线(收盘>前收盘)占的百分比。

RSI及PSY指标特点:

  • 基本即时反应价格转折,价格区域高低点一般也为指标区域高低点
  • 指标趋势转向较价格灵敏,可作为出入场信号
  • 指标的背离对指示大行情转折有较强的参考意义
  • PSY为辅助指标,进出场不能以PSY指标单独满足条件为依据

enter image description here Tradingview的平均k线Heikin-Ashi图也是相当灵敏的指标,且没有单独k线图的众多干扰。

XRSI及XPSY指标 - 行情温度计

XRSI为本人设计,在 金融投机技术分析之市场四季原理帖中已有描述,不在此赘述。

然而此指标有个缺陷,因统计的是RSI-50的值,在春(底部)左侧必然是低于50的k线多,在秋(顶部)左侧又必然是高于50的k线多,则突破时必然会出现XRSI滞后的现象。故此此指标在顶底形成期间没有作用。

故此又设计一个XPSY指标,此指标参照OBV指标,如果阳线则为1,阴线则为-1,累加图表内所有k线。代码如下:

//@version=4
study(title="XPSY", shorttitle="XPSY",  resolution="")
src = close
xpsy = cum(sign(change(src)))
plot(xpsy, color=#3A6CA8, title="xPSY")
plot(xpsy[1], trackprice=true, offset=-99999,linewidth =3)

此两指标为能耗指标,特点:

  • 定理1:在足够多的k线数量下,XRSI(XPSY)的累加值趋向为0, XRSI(XPSY)与价格必有两点重合,即不同時間的价格相等,能耗亦相等 enter image description here

  • 定理2:行情转折期(春秋)XRSI(XPSY)能耗变化滞后于价格变化,行情持续期(夏冬)XRSI(XPSY)能耗变化提前于价格变化,从而达至定理1

enter image description here

上图价格相等的三点,XRSI与XPSY持续降低,表明:

  • XPSY持续下降,阴线多而阳线少,但价格回到原点,表明阳线步伐大
  • XRSI持续下降,根据指标设计原理,在一定多的k线下,RSI-50的累计值应趋向与0,故后市XRSI会补涨,从而带动价格上涨的概率大

市场演化

小学时看三国西游水浒封神榜及武侠小说等甚勤,曾经仿照写过一个短篇武侠小说,内有万象阵,由两仪阵、三才阵、四象阵、五行阵、八卦阵正好加起来22人组成。

正好是道生一,一生二,二生三,三生万物

两仪

市场形成之初,只有两仪,如果买卖双方简化为两个绝对理性的人,那只有涨跌两种走势,心理情绪只有适度贪婪和恐惧,表现出来只有阴和阳两种状态。

  • 买方贪婪,期望日后价值在现价格之上,做多上涨,为阳
  • 卖方恐惧,担心日后价值在现价格之下,做空下跌,为阴

时间等级越小,市场越近似这样的模拟模型,如观察秒图,市场上只有像毛刺一样的走势。 enter image description here

两仪的状态无法预测,正如无法猜到硬币掉下来是哪一面。

赌场设计的游戏就是这种两仪的状态,庄家透过幸存者偏差和彩票偏向原理,吸引赌客来参与,然则不可预测加上游戏规则的不利性,普通人参与是必输之局。

市场上也存在大资金的庄家,但不可能影响到较高时间周期的走势。

三才

参与的人多了,就形成 了三才,故除了涨、跌以外,还有一种状态为盘整。这是因为人性不光是有贪婪和恐惧两种习性,人性是由贪嗔痴组成。

痴是无明,不了解。千千万万的参与者不知道怎么判断行情、何时进入、何时退出。如果都是明白人,只剩下适度的贪婪和恐惧两种情绪,那市场也就回到了两仪的状态。

三才的界定比较模糊,还是一句老话,市场是在你的主观意识中运行,你操作的基础是你的主观意识。

必须通过图表技术分析工具,量化的界定出这三种状态:

  • 最简单的是箱体界定盘整,以价格走势的高低点形成箱体,可以看到这样界定,在大部分时间市场都是在盘整,很难有足够的空间进入场获得较高的ROI enter image description here

  • 以均线交叉、缠绕界定盘整,均线的设计原理造成滞后价格较多 enter image description here

  • 价格本身是反应过快,均线交叉又过于滞后,取之于中,可用高灵敏的平均k线图与中灵敏度的MAD结合 enter image description here 在大市场较高时间周期图表上,基本上很难看到V型走势,这样我们对市场就有了第一个下手点:

  • 市场不存在从a点涨到b点,不经过任何盘整(均线缠绕)又由b点跌回a点的情况

基于此原则放在实盘操作上,我们就没有反手建仓这样的模式。

只考虑以下两种操作,能大幅提高成功率:

  • 高中灵敏度指标指示下跌做空如上图的实心三角 -盘整平仓(空心箭头)
  • 高中灵敏度指标指示上涨做多 -盘整平仓

四象

市场是千百万人参与的合力造成,因为贪嗔痴疑慢的心里因素存在,多人参与的品种行情在高中时间周期的图表基本上不存在V型反转,即不可能存在像秒图一下的双刺走势,故此虽然是三种状态,却不会是数学中的六种排列,删除了上涨-下跌和下跌-上涨两种排列。

所以市场会有这四种走势

  • 上涨- 盘整-继续上涨
  • 上涨-盘整-反转下跌
  • 下跌-盘整-继续下跌
  • 下跌-盘整-反转上涨

四种走势,也就是易经中的四象。

少阳属春,老阳属夏,少阴属秋,老阴属冬。

市场也分四季:

价格与指标齐涨为春,少阳

价格涨,指标背离反跌,为夏,老阳

价格与指标齐跌为秋,少阴

价格跌,指标背离反涨为冬,老阴

enter image description here

上图是较为标准的四季走势,实盘中,有可能出现夏、冬不一定会相对春、秋创出新高或新低,这样就会走出传统的双头(双底)走势。

盘整走势是交易市场的难度所在,对于持续前期走势的盘整,实盘操作很容易处理,就是盘整时空仓待下一次高中灵敏度指标发出信号继续前面的开仓。

对于反转走势,必须要找出成功率较高的量化方法来确认是反转。用指标背离+灵敏度最低的箱体突破来确认反转,是比较稳妥的方法: enter image description here

然而转换头寸方向意味着连续几波操作的胜率,还应该更谨慎,必须再参考高一级别的四季 enter image description here

高一级别的季节与低级别不同,放弃开仓。 或激进者可降一级别开仓。

落实到操作原则

三生万物,四象后还可继续。理论家或写书者如果要继续总结,一样可以有五行八卦六十四卦等等,然而对于实盘操作者,掌握四象的简单变化规律就足以在市场上盈利。

总结一下操作原则:

  • 选择好操作的时间周期,基于此时间周期开仓、平仓、设定止损、头寸
  • 高一级别判断市场季节,以最稳妥的方式判断反转
  • 以高中灵敏度指标开仓、平仓、休息
  • 成熟市场不会出现V型,主动抛弃V型走势的市场,永不会平仓后立即反向开仓

看到百年前的股票交易天才杰西 利物摩尔(Jesse Livermore)的一句名言,记录在此以作为此帖终结。


放弃抓住行情最后的1/8美元,或者行情最初的1/8美元。这两头的1/8美元,是世界上最昂贵的1/8美元。这个数字的加总,令交易者付出的代价何止千万!

--- Jesse Livermore


Tags: forex

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Jesse Lau

网名遁去的一,简称遁一。2012年定居新西兰至今,自由职业者。
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