技術分析慧解

2021-04-21 约 3499 字 预计阅读 7 分钟

前幾天初步思考了市場四季原理後,因正在搬家,很多思路沒有理清。

昨晚住到新家,仁者樂山,智者樂水,在湖邊放鬆,突然豁然開朗。

為學日益,為道日損,此兩句是整體的,沒有為學日益的過程,也無損可損。

雖然多年來沒有實際操盤交易,但每月初固定參加DUKASCOPY外彙交易程式策略比賽,已經積累了不少對技術分析的理解,做到了為學日益,再去繁取簡,直指本質,可走出為道日損之路。

雖然操作上就是一個隨字,勢在不隨隨中隨,道向無為為處為,然而這個隨需要胸中有丘壑,腦中有一副交易地圖方可。

故重新整理簡化。


基礎指標 - 配備市場觀察設備

均線及MAD指標 - 中低靈敏度望遠鏡

首先要說明市場交易完全是基於個人的主觀空間,契合自身的韻律。任何指標所選的時間周期、參數都隻是個人習慣,不依一定。

本人中意斐波那契數列,即1 2 3 5 8 13 21 34 55 89…..此為道生一,一生二,二生三,三生萬物之數學模型。

均線采用簡單平均,5和13為參數兩條均線,均線有如下特點:

  • 變化必滯後於價格,這是其設計原理造成的
  • 好處是可以濾去雜波,相當於用望遠鏡先看個大概。

兩根均線的變化有三種狀態:

  • 均線擴散
  • 均線收斂
  • 均線纏繞

此三種狀態在價格圖形上觀看不太直觀,故發明MAD指標以助觀察。

此指標即是MACD指標之變種,但是去除了MACD的平均再平均(頭上安頭)的過程,直接觀察快速兩根均線的距離即可直指本質。

代碼很簡單,在tradingview的pine編輯器輸入如下

//@version=4
study(title="MAD", shorttitle="MAD", resolution="")
// Getting inputs
fast_length = input(title="Fast Length", type=input.integer, defval=5)
slow_length = input(title="Slow Length", type=input.integer, defval=13)
src = input(title="Source", type=input.source, defval=close)

// Plot colors
col_grow_above = #26A69A
col_grow_below = #FFCDD2
col_fall_above = #B2DFDB
col_fall_below = #EF5350

// Calculating
fast_ma = sma(src, fast_length) 
slow_ma = sma(src, slow_length) 
mad = fast_ma - slow_ma

plot(mad, title="MAD", style=plot.style_columns, color=(mad>=0 ? (mad[1] < mad ? col_grow_above : col_fall_above) : (mad[1] < mad ? col_grow_below : col_fall_below) ), transp=0 )

MAD 特點:

  • 深紅深綠色為均線擴散狀態,趨勢強
  • 淺紅淺綠色為均線收斂狀態,趨勢變弱
  • 短紅綠交織為均線纏繞狀態
  • 長時間均線纏繞及MAD背離為變盤信號

enter image description here

均線交叉、纏繞為低靈敏度指標,相當之後,MAD考察了均線的擴張與收斂,是中靈敏度指標

RSI及心理指標PSY、平均k線 -高靈敏度望遠鏡

前述均線及MAD指標因為設計原理的緣故,必然滯後於價格變化,如上圖MAD創出圖中最低值後5到6個k線後價格才到了一個相對低點,若等到均線交叉再出入場,價格又走了好幾個k線。此相當於倍數不是太佳的望遠鏡。

如此引入RSI指標及心理指標PSY

RSI是非常流行的指標,不再贅述。

心理指標PSY在tradingview上沒有現成的,簡單的編寫一個,代碼如下:

//@version=4
study(title="PSY")
Length = input(21, minval=3)
src = close
up = change(src) > 0 ? 1 : 0
PSY = sum(up,Length) / Length * 100

         
plot(PSY, color= color.red, title = "PSY", linewidth = 2)

hline(50)

此指標較RSI指標更簡化一下,即一段時間陽線(收盤>前收盤)占的百分比。

RSI及PSY指標特點:

  • 基本即時反應價格轉折,價格區域高低點一般也為指標區域高低點
  • 指標趨勢轉向較價格靈敏,可作為出入場信號
  • 指標的背離對指示大行情轉折有較強的參考意義
  • PSY為輔助指標,進出場不能以PSY指標單獨滿足條件為依據

enter image description here Tradingview的平均k線Heikin-Ashi圖也是相當靈敏的指標,且沒有單獨k線圖的眾多幹擾。

XRSI及XPSY指標 - 行情溫度計

XRSI為本人設計,在 金融投機技術分析之市場四季原理帖中已有描述,不在此贅述。

然而此指標有個缺陷,因統計的是RSI-50的值,在春(底部)左側必然是低於50的k線多,在秋(頂部)左側又必然是高於50的k線多,則突破時必然會出現XRSI滯後的現象。故此此指標在頂底形成期間沒有作用。

故此又設計一個XPSY指標,此指標參照OBV指標,如果陽線則為1,陰線則為-1,累加圖表內所有k線。代碼如下:

//@version=4
study(title="XPSY", shorttitle="XPSY",  resolution="")
src = close
xpsy = cum(sign(change(src)))
plot(xpsy, color=#3A6CA8, title="xPSY")
plot(xpsy[1], trackprice=true, offset=-99999,linewidth =3)

此兩指標為能耗指標,特點:

  • 定理1:在足夠多的k線數量下,XRSI(XPSY)的累加值趨向為0, XRSI(XPSY)與價格必有兩點重合,即不同時間的價格相等,能耗亦相等 enter image description here

  • 定理2:行情轉折期(春秋)XRSI(XPSY)能耗變化滯後於價格變化,行情持續期(夏冬)XRSI(XPSY)能耗變化提前於價格變化,從而達至定理1

enter image description here

上圖價格相等的三點,XRSI與XPSY持續降低,表明:

  • XPSY持續下降,陰線多而陽線少,但價格回到原點,表明陽線步伐大
  • XRSI持續下降,根據指標設計原理,在一定多的k線下,RSI-50的累計值應趨向與0,故後市XRSI會補漲,從而帶動價格上漲的概率大

市場演化

小學時看三國西遊水滸封神榜及武俠小說等甚勤,曾經仿照寫過一個短篇武俠小說,內有萬象陣,由兩儀陣、三才陣、四象陣、五行陣、八卦陣正好加起來22人組成。

正好是道生一,一生二,二生三,三生萬物

兩儀

市場形成之初,隻有兩儀,如果買賣雙方簡化為兩個絕對理性的人,那隻有漲跌兩種走勢,心理情緒隻有適度貪婪和恐懼,表現出來隻有陰和陽兩種狀態。

  • 買方貪婪,期望日後價值在現價格之上,做多上漲,為陽
  • 賣方恐懼,擔心日後價值在現價格之下,做空下跌,為陰

時間等級越小,市場越近似這樣的模擬模型,如觀察秒圖,市場上隻有像毛刺一樣的走勢。 enter image description here

兩儀的狀態無法預測,正如無法猜到硬幣掉下來是哪一麵。

賭場設計的遊戲就是這種兩儀的狀態,莊家透過幸存者偏差和彩票偏向原理,吸引賭客來參與,然則不可預測加上遊戲規則的不利性,普通人參與是必輸之局。

市場上也存在大資金的莊家,但不可能影響到較高時間周期的走勢。

三才

參與的人多了,就形成 了三才,故除了漲、跌以外,還有一種狀態為盤整。這是因為人性不光是有貪婪和恐懼兩種習性,人性是由貪嗔癡組成。

癡是無明,不了解。千千萬萬的參與者不知道怎麼判斷行情、何時進入、何時退出。如果都是明白人,隻剩下適度的貪婪和恐懼兩種情緒,那市場也就回到了兩儀的狀態。

三才的界定比較模糊,還是一句老話,市場是在你的主觀意識中運行,你操作的基礎是你的主觀意識。

必須通過圖表技術分析工具,量化的界定出這三種狀態:

  • 最簡單的是箱體界定盤整,以價格走勢的高低點形成箱體,可以看到這樣界定,在大部分時間市場都是在盤整,很難有足夠的空間進入場獲得較高的ROI enter image description here

  • 以均線交叉、纏繞界定盤整,均線的設計原理造成滯後價格較多 enter image description here

  • 價格本身是反應過快,均線交叉又過於滯後,取之於中,可用高靈敏的平均k線圖與中靈敏度的MAD結合 enter image description here 在大市場較高時間周期圖表上,基本上很難看到V型走勢,這樣我們對市場就有了第一個下手點:

  • 市場不存在從a點漲到b點,不經過任何盤整(均線纏繞)又由b點跌回a點的情況

基於此原則放在實盤操作上,我們就沒有反手建倉這樣的模式。

隻考慮以下兩種操作,能大幅提高成功率:

  • 高中靈敏度指標指示下跌做空如上圖的實心三角 -盤整平倉(空心箭頭)
  • 高中靈敏度指標指示上漲做多 -盤整平倉

四象

市場是千百萬人參與的合力造成,因為貪嗔癡疑慢的心裏因素存在,多人參與的品種行情在高中時間周期的圖表基本上不存在V型反轉,即不可能存在像秒圖一下的雙刺走勢,故此雖然是三種狀態,卻不會是數學中的六種排列,刪除了上漲-下跌和下跌-上漲兩種排列。

所以市場會有這四種走勢

  • 上漲- 盤整-繼續上漲
  • 上漲-盤整-反轉下跌
  • 下跌-盤整-繼續下跌
  • 下跌-盤整-反轉上漲

四種走勢,也就是易經中的四象。

少陽屬春,老陽屬夏,少陰屬秋,老陰屬冬。

市場也分四季:

價格與指標齊漲為春,少陽

價格漲,指標背離反跌,為夏,老陽

價格與指標齊跌為秋,少陰

價格跌,指標背離反漲為冬,老陰

enter image description here

上圖是較為標準的四季走勢,實盤中,有可能出現夏、冬不一定會相對春、秋創出新高或新低,這樣就會走出傳統的雙頭(雙底)走勢。

盤整走勢是交易市場的難度所在,對於持續前期走勢的盤整,實盤操作很容易處理,就是盤整時空倉待下一次高中靈敏度指標發出信號繼續前麵的開倉。

對於反轉走勢,必須要找出成功率較高的量化方法來確認是反轉。用指標背離+靈敏度最低的箱體突破來確認反轉,是比較穩妥的方法: enter image description here

然而轉換頭寸方向意味著連續幾波操作的勝率,還應該更謹慎,必須再參考高一級別的四季 enter image description here

高一級別的季節與低級別不同,放棄開倉。 或激進者可降一級別開倉。

落實到操作原則

三生萬物,四象後還可繼續。理論家或寫書者如果要繼續總結,一樣可以有五行八卦六十四卦等等,然而對於實盤操作者,掌握四象的簡單變化規律就足以在市場上盈利。

總結一下操作原則:

  • 選擇好操作的時間周期,基於此時間周期開倉、平倉、設定止損、頭寸
  • 高一級別判斷市場季節,以最穩妥的方式判斷反轉
  • 以高中靈敏度指標開倉、平倉、休息
  • 成熟市場不會出現V型,主動拋棄V型走勢的市場,永不會平倉後立即反向開倉

看到百年前的股票交易天才傑西 利物摩爾(Jesse Livermore)的一句名言,記錄在此以作為此帖終結。


放棄抓住行情最後的1/8美元,或者行情最初的1/8美元。這兩頭的1/8美元,是世界上最昂貴的1/8美元。這個數字的加總,令交易者付出的代價何止千萬!

--- Jesse Livermore


Tags: forex

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Jesse Lau

網名遁去的一,簡稱遁一。2012年定居新西蘭至今,自由職業者。
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